BANCI | Stirea Zilei

De ce a introdus BNR restrictii de creditare mai dure ca in tarile vecine si decat recomandarea FMI?

Trimite stirea unui prieten
Nume *
E-mail *
E-mail prieten *
Mesaj
Cod validare * Turing Number
Tastati codul din imagine (doar cifre)
195.154.184.126

Autor: Bancherul.ro
2018-10-22 23:15

Banca Nationala a Romaniei (BNR) a decis limitarea gradului de indatorare la credite (valoare ratei lunare din salariu) la 40%, sub nivelul de 50% sau chiar 60% impus in alte tari din zona, precum Polonia, Ungaria si Cehia, si mai mic chiar decat recomandarea Fondului Monetar International (FMI), de 50%.

De ce a hotarat BNR sa fie mai catolica decat Papa, desi creditarea este deja afectata de aproape un an de majorarea dobanzilor, stimulii fiscali si-au epuizat deja efectul asupra cresterii consumului iar avansul PIB-ului incetineste simtitor?

BNR nu a oferit, in comunicatul de presa, motivele privind adoptarea in acest moment a acestei masuri, mentionand doar principiul “creditarii sanatoase”, valabil oricand.

Restrictiile BNR ar fi fost mai eficiente daca ar fi fost introduse mai devreme, inainte ca dobanzile sa ajunga la minime istorice, pe parcursul anului trecut, stimuland puternic creditarea, pe fondul cresterii salariilor.

Ar fi fost ideal ca in paralel cu scadererea dobanzilor sa fi fost introduse si masurile prudentiale de limitare a indatorarii.

Acum, dupa ce indicele ROBOR a crescut cu doua puncte, devenind peste noapte o vedeta, stire zilnica, instrument de acuzatii politice sau la adresa BNR, dar in primul rand o sperietoare pentru cei cu credite cu dobanda variabila, precum Prima Casa, masurile de limitare a gradului de indatoare par a fi tardive, dupa cum a acuzat deja liderul PNL, Ludovic Orban.

Reprezentantii partidului de guvernamant au acuzat BNR, cum era de asteptat, ca restrictiile afecteaza cresterea economica.

BNR a precizat, in comunicatul de presa, ca restriciile vor avea un impact “nesemnificativ” asupra cresterii economice.

Concret, impactul calculat de BNR asupra volumelor de noi credite ar putea fi o scadere de 6% pentru creditele ipotecare si 13% pentru cele de consum, dar asta in conditiile unui prag maxim de indatorare de 55%, conform exemplului prezentat la finalul anului trecut, in raportul de stabilitate financiara.

FMI a publicat o analiza mai detaliata, conform careia volumele de noi credite ar putea scadea intre 12% si 15% in cazul unui grad de indatorare maxim de 40%.

Reducerea volumului de credite afecteaza, evident, cresterea economica, insa nu exista un indicator privind impactul creditarii asupra PIB-ului.

Restrictiile din alte tari sunt mai blande

FMI a recomandat BNR sa impuna un grad maxim de indatorare de 50%, caz in care creditarea ar fi afectata cu maxim 11%.

In Ungaria, gradul de indatorare la credite a fost limitat, din 2015, la 50%, putand ajunge la 60% la persoanele cu venituri ridicate.

In Polonia s-a stabilit un grad de indatoare de 50% pentru debitorii cu venituri sub salariul mediu si de 65% pentru restul.

In Cehia, s-a introdus de la inceputul acestei luni un prag maxim de indatorare de 45%, de la care sunt exceptate 5% din creditele acordate de banci, fata de 15% in cazul Romaniei.

Iar in Slovenia, gradul maxim de indatorare este de 50%, putand ajunge la 67% pentru cei cu venituri mai mari de 1.700 de euro.

Asadar, in toate tarile mentionate gradul de indatorare este mai mare decat cel impus de BNR, standardul fiind 50%, nivel recomandat si de FMI.

Indatorarea populatiei a crescut puternic in ultimul an

Restrictiile de creditare mai dure ale BNR pot fi explicate de cresterea puternica a indatorarii populatiei pe parcursul ultimului an, evolutie determinata de doi factori:

1. prociclicitatea politicilor fiscale (cresteri de salarii si scaderi de impozite, care au dus la cresterea consumului) si monetare (scaderea puternica a dobanzilor), care au determinat cresterea puternica a creditarii, favorizata si de programul guvernamental Prima Casa, cu avans redus de 5% si dobanda limitata la 2% plus ROBOR la 3 luni.

2. dezvoltarea rapida si excesiva a pietei de credite acordate de IFN-uri, in special creditele online, nereglementate de BNR pana la finalul lui 2017. Abia de la inceputul acestui an BNR le-a majorat de 10 ori capitalul si a inceput sa le supravegheze prudential.

Consecinta acestor doua fenomene: gradul de indatorare a crescut puternic, de la 30% in septembrie 2017 la 47% in prezent, conform datelor prezentate de BNR.

O cauza importanta a cresterii gradului de indatorare a fost majorarea cu doua puncte a ROBOR la 3 luni, indicele pentru creditele in lei cu dobanda variabila, inclusiv cele Prima Casa.

BNR a calculat, in martie 2018, ca socul de dobanda ar duce la crestera cu aproape 6 puncte procentuale a gradului de indatorare (DSTI – rata lunara din venit), astfel ca media gradului de indatorare ar creste la aproximativ 37% (vezi grafic) la creditele ipotecare.

Impactul fenomenelor prezentate mai sus asupra gradului de indatoare a fost, insa, mult mai mare, astfel ca acesta a ajuns la 47%, per total.

Ceea ce inseamna ca, in cazul creditelor ipotecare, gradul de indatoare este si mai mare, de peste 50%, dat fiind ca la creditele de consum nivelul mediu din martie2018 era doar in jurul a 22%.

In raportul de stabilitate al BNR din luna iunie 2018, BNR arata ca gradul de indatorare in cazul creditelor ipotecare in stoc a crescut de la 31% in martie 2017 la 35% in martie 2018, in timp ce pentru creditele ipotecare noi, gradul de indatorare a avansat si mai mult: de la 33% la 43%, asadar cu 10 puncte.

La creditele de consum in stoc, gradul de indatorare a crescut in ultimul an de la 22% la 26%, iar la creditele noi de la 23% la 29%.

Comentarii



Adauga un comentariu
Nume *:

E-mail *:
(nu se afiseaza pe site)
Subiect:
*
Comentariu:

Turing Number

Tastati codul din imagine (doar cifre)  



Adauga un comentariu folosind contul de Facebook

Alte stiri din categoria: Stirea Zilei



Dobanda la creditele ipotecare a revenit la nivelul din urma cu 5 ani

Dobanda (DAE) medie practicata de banci pentru creditele ipotecare acordate populatiei a revenit spre finalul anului trecut la nivelul din urma cu 5 ani, de 6,18% pe an, fiind in crestere cu 2,5 puncte fata de nivelul minim record de 3,6% inregistrat in 2016, arata statisticile Bancii Nationale detalii

Cum se aplica taxa bancara in Europa: in Romania este cu mult mai mare decat in alte tari, de opt ori peste media europeana si singura legata de dobanzi

Taxa de 1,2% pe an din activele bancilor romanesti este de aproape trei ori mari mare decat cea din Polonia, de 0,44%, de sase ori mari ridicata decat in Ungaria, unde e 0,20%, si de opt ori mai mare fata de media de 0,15% in restul celor 14 tari europene in care se aplica, conform analizelor si detalii

BNR avertizeaza ca riscurile si incertitudinile cresc substantial, din cauza taxelor impuse de Guvern; primele efecte se vad deja, prin cresterea cursului valutar si scaderea bursei

Banca Nationala a Romaniei (BNR) avertizeaza ca risurile si incertitudinile pe termen mediu cresc substantial pe termen mediu, din cauza recentelor masuri fiscale si bugetare adoptate prin OUG 114/2018, intrate in vigoare din acest an, care prevad introducerea unor taxe substantiale pe activele detalii

BNR a facut cumparaturi in piata banilor, pentru a impiedica ieftinirea exagerata a ROBOR

Banca Nationala a Romaniei (BNR) a fost astazi in piata banilor pentru a-si umple sacul cu bani: le-a luat bancilor aproape 13 miliarde lei, printr-o operatiune de atragere de depozite, determinandu-le sa majoreze indicele de dobanda ROBOR la termen de o zi cu aproape un punct, de la 1,75% la detalii

Ultimele Comentarii

  • mda

    @Isa .. poate tu intri in "recesiune"... eu zis ca vezi in DEX ce inseamna recesiune si sa vezi cum ... detalii

  • BANCA ROMANEASCA

    Singura banca care o doare-n cot de clienti si nu a propus nicio conversie. Va rugam daragi ... detalii

  • Securitate si comisionare

    De acor dc a nu vor fi atat de mari comisioanele dar nu cred ca TPP-urile nu vor mai comisiona de ... detalii

  • Buna masura sa bagi economia in recesiune!

    Nu pricepi ca daca intra in faliment cateva banci intram si noi in recesiune? oricum creditarea va ... detalii

  • mda

    De trei ori mai ridicata decat profitul DECLARAT al bancilor. Profitul REAL este scos din Romania ... detalii