Bancherul - BANCI / Interviu / BNR: IMM-urile iau credite bancare pentru capital de lucru, mai putin pentru investitii

Tot mai multe firme mici si mijlocii (IMM-uri) apeleaza la credite bancare, insa acestea se imprumuta la banci mai mult pentru plata facturilor curente sau a salariilor si mai putin pentru investitii, spune Ion Dragulin, directorul Directiei Stabilitate Financiara de la Banca Nationala a Romaniei (BNR). "IMM-urile se finanteaza tot mai mult de la banci, in special pentru nevoi de trezorerie si mai putin pentru investitii", a declarat acesta.

Dragulin spune ca acest gen de comportament financiar al firmelor mici sugereaza mai degraba o nevoie imediata pentru salarii sau facturi si mai putin pentru finantarea de investitii. Majoritatea firmelor mici care se imprumuta de la banci activeaza in domeniul comertului si serviciilor.

In opinia lui Dragulin, lichiditatea intreprinderilor mici s-a deteriorat usor in iunie 2007, iar indicele de rentabilitate a capitalurilor a coborat, in aceeasi perioada, de la 26,9% la 17,5%.

Firmele mici au atras anul trecut mai mult de doua treimi (69%) din totalul imprumuturilor acordate de banci companiilor. In primul trimestru al anului 2008 creditele acordate de banci intreprinderilor mici si mijlocii au crescut cu 13%. Totusi, numarul firmelor mici care decid sa se finanteze prin imprumuturi bancare este scazut, spune Dragulin, deoarece bancile sunt prudente in evaluarea afacerilor, iar costurile imprumuturilor sunt considerabile. Imprumuturile externe pentru IMM-uri pe termen mediu si lung totalizau la sfarsitul lunii martie a anului 2008 cinci miliarde de euro. Cea mai mare pondere a datoriei externe a companiilor revine firmelor din sectorul imobiliar.

Cu toate acestea, expertii bancii centrale sustin ca intreprinderile mici si mijlocii (IMM) au potential ridicat pentru creditare, fara a induce riscuri majore asupra stabilitatii financiare, insa pe termen lung ar putea avea o influenta negativa asupra echilibrului balantei de plati.

Economistul-sef al BNR, Valentin Lazea, avertizeaza ca, desi in cazul IMM-urilor nu exista riscuri pe termen scurt si mediu, pe termen lung ar putea sa apara un conflict intre interesele microeconomice si rezultatele macroeconomice. "Acumularea in timp a problemelor microeconomiei poate genera alte probleme. Atat timp cat IMM-urile nu au forta financiara de a iesi pe pietele externe, iar aproape 70% din creditul bancar acordat companiilor se duce catre IMM-uri, rezulta un tablou macroeconomic problematic in ce priveste puterea Romaniei de a-si echilibra balanta de plati", a explicat Lazea, citat de Romania Libera.