Conform chestionarului privind riscurile sistemice realizat de Banca Nationala a Romaniei (BNR), cele mai mari instituții de credit din România au identificat în exercițiul curent un risc sever, patru riscuri ridicate și patru moderate, se arata in chestionarul publicat de BNR, in care se mai fac urmatoarele precizari:

Instituțiile de credit au identificat ca sever, pentru a doua oară consecutiv, riscul provenind din cadrul legislativ incert și impredictibil în domeniul financiar-bancar, cu implicații asupra solvabilității sectorului.

Băncile apreciază acest risc ca fiind dificil de gestionat și cu un impact foarte ridicat asupra sistemului financiar.

Similar sondajului anterior, instituțiile de credit au fost consultate cu privire la posibilele implicații ale intrării în vigoare a Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 114/2018 privind instituirea unor măsuri în domeniul investițiilor publice și a unor măsuri fiscal-bugetare, modificarea și completarea unor acte normative și prorogarea unor termene, cu modificările și completările ulterioare.

Deși OUG nr. 114/2018 a fost modificată și completată de către legiuitori, instituțiile de credit și-au menținut în
mare parte opinia cu privire la efectele acestei reglementări, însă impactul este în general evaluat mai moderat.

Dintre potențialele efecte ale ordonanței sunt precizate:

(i) reducerea profitabilității băncilor și implicit erodarea capitalului,

(ii) limitări suplimentare pentru activitatea de creditare,

(iii) concentrarea pieței bancare,

(iv) limitarea unor inițiative de dezvoltare produse/procese în domenii precum digitalizarea,

(v) ajustarea costurilor în diferite arii de activitate ale băncilor,

(vi) posibile litigii cu consumatorii în ceea ce privește înlocuirea ROBOR cu noul indice de referință

După importanță, următoarele patru riscuri sunt considerate ridicate de către instituțiile de credit:

(1) riscul de creștere a costului de finanțare ca urmare a majorării ratei dobânzii și/sau a deprecierii monedei naționale,

(2) riscul deteriorării rapide a încrederii investitorilor în economiile emergente în contextul evoluțiilor externe,

(3) riscul asociat inovației financiare și provocărilor la adresa securității cibernetice și

(4) riscul de nerambursare a creditelor contractate de către sectorul neguvernamental.

S-a înregistrat o inversare din punct de vedere al importanței între riscul 2 și riscul 3, în sensul majorării importanței riscului de creștere a costului de finanțare, comparativ cu exercițiul precedent.

În categoria riscurilor sistemice medii, potrivit evaluărilor instituțiilor de credit, se regăsesc:

(i) riscul de intensificare a legăturii dintre sectorul bancar și sectorul public,

(ii) riscul provenind din creșterea accelerată a creditării populației,

(iii) riscul asociat evoluțiilor din piața imobiliară rezidențială și

(iv) riscul de menținere a unei evoluții modeste a activității de creditare a sectorului companiilor nefinanciare.

Riscul provenind din creșterea accelerată a creditării populației a fost revizuit în creștere, iar riscul asociat evoluțiilor din piața imobiliară rezidențială în scădere.

Poziția primului risc și cea a ultimului risc din acest clasament s-au menținut neschimbate, comparativ cu exercițiul anterior.

Riscurile la nivel international

Similar evaluării anterioare, principalele riscuri cu potențial sistemic identificate la nivel internațional sunt reprezentate de:

(i) reevaluarea primei de risc pe piețele financiare internaționale și efectele de contagiune,

(ii) sustenabilitatea datoriei sectorului public și a celui privat,

(iii) slăbiciunile persistente în situația bilanțieră a instituțiilor de credit, societăților de asigurare și fondurilor de pensii și profitabilitatea scăzută, alături de alte provocări structurale ale instituțiilor de credit și

(iv) riscul de lichiditate din sectorul financiar-nebancar cu posibile efecte de contagiune în sectorul financiar (Anexa 1).

O serie de factori pot contribui la majorarea incertitudinii
în cadrul economic actual:

(i) amplificarea tensiunilor comerciale dintre SUA și China,

(ii) dezechilibrele financiare ale Chinei sau

(iii) procesul de ieșire a Marii Britanii din Uniunea Europeană.

În cel mai recent Raport global asupra stabilității financiare, FMI consideră că există circumstanțe propice acumulării în continuare de vulnerabilități, în contextul menținerii condițiilor de pe piețele financiare la un nivel acomodativ.

În plus, riscurile asociate pieței imobiliare sunt apreciate ca fiind
în creștere.

Vezi aici chestionarul BNR