Banca Nationala a Romaniei (BNR) respinge din nou acuzatiile de manipulare a indicelui ROBOR pentru dobanzile pietei interbancare aduse de Daniel Zamfir, senator ALDE, partid care face parte din coalitia de guvernamant, alaturi de PSD, ai carui reprezentanti au justificat taxa bancara introdusa intempestiv la finalul anului trecut prin “lacomia” bancilor de a obtine profituri prin cresterea dobanzilor.
Darius Valcov, consilierul economic al premierului Dancila, a declarat, inainte de introducerea taxei bancare, botezata taxa pe lacomie, ca bancile au facut un cartel pentru a majora indicele ROBOR, cu scopul de a obtine profituri cat mai mari.
Daniel Zamfir este un apropiat al avocatului Gheorghe Piperea, implicat in numeroase procese impotriva bancilor, asadar direct interesat de discreditarea sistemului bancar si a BNR.
Cuplul Zamfir-Piperea este autorul mai multor legi adoptate impotriva sistemului bancar, precum darea in plata sau conversia in lei a creditelor in franci elvetieni, la cursul din data acordarii, legi declarate partial, respectiv in intregime ilegale de Curtea Constitutionala.
In ziua adoptarii de catre Guvern a taxei pe banci, Parlamentul a aprobat alte trei legi initiate de cuplul Zmfir-Piperea impotriva bancilor: plafonarea dobanzilor la credite, anularea caracteristicii de titlu executoriu al contractelor de credit si limitarea sumelor ce pot fi recuperate de firmele specializate la dublul sumei cu care au fost cumparate de la banci.
Acuzatiile reprezentantilor Guvernului si ale cuplului Zamfir-Piperea sunt lipsite astfel de credibilitate, date fiind interesele directe ale acestora privind introducerea taxei pe banci si discreditarea sistemului bancar.
Criticii BNR si ai sistemului bancar au profitat de cresterea puternica a ROBOR, incepand din toamna lui 2017, pe fondul intensificarii inflatiei si a instabilitatii politice.
Astfel, ROBOR la 3 luni, indicele pentru calcularea dobanzilor la creditele in lei cu dobanda variabila, printre care si cele Prima Casa, a depasit nivelul dobanzii de politica monetara, de 1,75%, la inceputul lunii octombrie 2017, pentru prima data dupa sase ani, pana atunci fiind permanent sub nivelul dobanzii de referinta a BNR. (vezi grafic)
Ecartul dintre dobanda de referinta si ROBOR s-a adancit in perioada 2016-2017, cand BNR a mentinut un exces de lichiditate in piata, cu scopul de a stimula creditarea, dupa cum a declarat guvernatorul BNR, Mugur Isarescu.
Astfel ca ROBOR la 3 luni a coborat la un minim istoric de 0,68% in octombrie 2016, cu peste un punct sub dobanda BNR, de 1,75% in acel moment.
Lucian Croitoru, consilierul de politica monetara al guvernatorului BNR, a sugerat atunci ca ROBOR-ul ar trebui crescut cat mai curand spre nivelul dobanzii de referinta, dat fiind ca inflatia va creste. (vezi aici detalii)
Dar Mugur Isarescu nu l-a ascultat si a amanat cresterea ROBOR. Asa incat acesta s-a majorat singur, luand BNR pe nepregatite, in toamna lui 2017.
De atunci, BNR a scapat de sub control ROBOR, in sensul ca l-a lasat sa ramana peste dobanda de referinta, chiar daca aceasta a fost majorata de trei ori, pana la 2,5%.
BNR a dorit astfel ca ROBOR sa reflecte o politica monetara mai restrictiva decat arata dobanda de referinta, cu scopul ca aceasta sa nu fie majorata prea tare, iar ulterior scazuta iar, dupa ce inflatia va fi scazut, dn nou, la 3,5%, de la peste 5%, spre surpriza multora.
ROBOR a fost lasat astfel la peste 3% pe an, oferind insa apa la moara politicienilor populisti si altor detractori ai sistemului bancar, direct interesati de demonizarea acestuia.
Declarație de presă a purtătorului de cuvânt al BNR, Dan Suciu, în legătură cu acuzațiile aduse BNR
Domnul senator Daniel Zamfir și domnul avocat Gheorghe Piperea au început din data de 13 ianuarie a.c., la postul de televiziune Antena 3, un atac la reputația Băncii Naționale a României prin proferarea unor acuzații fără fundament, bazate pe neadevăruri și neînțelegeri grave legate de implicarea BNR în piețele financiare interbancare.
Deși reprezentanții BNR au răspuns, subliniind prin intervenții publice neclaritățile și neadevărurile exprimate, domnul senator a continuat să propage acuzațiile respective, fără niciun amendament. În consecință, sunt necesare mai multe precizări:
Piața financiară interbancară (monetară, valutară), înființată în 1995, este un canal esențial prin care se transmite politica monetară, atributul exlusiv al BNR, consacrat prin lege. Prin stabilirea ratei dobânzii de politică monetară, BNR definește și culoarul de variație a dobânzilor pe piața interbancară, în scopul îndeplinirii obiectivului său fundamental, asigurarea stabilității prețurilor pe termen mediu. Ratele dobânzilor interbancare îndeplinesc, în consecință, un rol vital în configurarea politicii monetare.
Indicii de referință ROBOR (inițial numiți BUBOR la înființarea pieței) au fost stabiliți pentru transparentizarea și definirea tendințelor și a eficienței politicii monetare, precum și a corelațiilor vitale cu piața valutară. Cele 8 referințe din această piață (overnight, o zi, o săptămână, o lună, trei luni, șase luni, nouă luni, 12 luni) sunt calculate într-o platformă independentă pe baza cotaţiilor afişate de către băncile comerciale la scadențele respective.
BNR monitorizează respectarea regulilor de funcționare a pieței. Toate așa-zisele probleme invocate de domnul senator Zamfir în legătură cu pretinse manipulări ale pieței sau trucări ale indicilor au fost tranșate clar și explicit prin comunicatul recent al Asociației Piețelor Financiare și comunicatul Consiliului Concurenței sau prin intervenții ale BNR.
În consecință, nu există nicio justificare rațională de a răspunde afirmativ solicitării domnului senator Daniel Zamfir pentru a anula sau schimba regulamentul de funcționare a pieței, regulament care respectă toate standardele internaționale, după cum confirmă Asociația Piețelor Financiare. Această piață interbancară a contribuit, la rândul său, la obținerea statutului de economie de piață funcțională, condiție obligatorie pentru aderarea României la Uniunea Europeană.
Domnul senator Daniel Zamfir se adresează greșit Băncii Naționale a României atunci când încearcă să pună în discuție așa-zisele probleme în loc să se adreseze direct celor care operează pe piață. Mai mult, abia prin OUG 50/2010 referința ROBOR a fost preluată ca parte explicită și transparentă în structura ratelor la credite. A fost aleasă scadența la 3 luni (care atunci era de 6,84%), pentru că a fost considerată relevantă ca urmare a volatilității relativ reduse, a valorii de semnal și pentru a oferi suficientă predictibilitate în relația dintre bănci și debitori. Decizia alegerii acestei referințe nu a aparținut BNR. Dacă domnul senator Daniel Zamfir crede că nivelul ROBOR de 3% este împovărător (deși este la mai bine de jumătate din nivelul la care era când a fost ales ca reper), poate propune o altă referință, cu toate consecințele de rigoare.
Totodată, după cum clarifică și comunicatul Asociației Piețelor Financiare, cifra invocată în public de domnul senator Daniel Zamfir, cea a tranzacțiilor din 17 ianuarie 2019 (de 1,56%), nu reprezintă altceva decât media tranzacțiilor ROBID - ROBOR pe termen scurt, pentru o zi cu o lichiditate mare, dar care nu caracterizează tranzacțiile pe durată mai lungă de timp (cum e ROBOR la 3 luni), în zilele cu lichiditate mică. De exemplu, pentru ziua de ieri, 21 ianuarie a.c., această cifră este 2,39%, ceea ce subliniază încă o dată volatilitatea indicilor ROBOR pe termen scurt. Aceasta nu înseamnă că se anticipează o prognoză într-un sens sau altul, variațiile de lichiditate fiind determinate pe termen scurt de operațiunile Ministerului de Finanțe (încasări de taxe și impozite sau plăți de salarii și pensii), după cum guvernatorul BNR, Mugur Isărescu, a explicat de nenumărate ori.
BNR este deschisă la dialog și la conlucrare cu toate instituțiile statului, în limitele mandatului său definit de lege și ale decenței interlocutorului. Dar orice dialog, orice proces de comunicare trebuie să pornească de la probleme reale și trebuie să se bazeze pe înțelegerea corectă și onestă a situației. Din păcate, asistăm la același atac dezlănțuit cu acuze extrem de grave, fără probe, proferate în public din partea domnului senator Daniel Zamfir și a avocatului Gheorghe Piperea, care, potrivit domnului Zamfir, este autorul tuturor inițiativelor legislative promovate de acesta în Parlament. Un dialog real este binevenit atunci când cei implicați pot contribui cu clarificări, dar nu și atunci când este deturnat pentru a întreține artificial o stare de confuzie.
