Profitul net al Erste Bank, banca-mama austriaca a BCR, a crescut in 2016 cu 30% fata de anul precedent, la 1,265 miliarde euro, datorita scaderii costului riscului cu 73% (533 milioane euro), conform datelor prezentate astazi de banca din Viena.

Sunt cele mai bune rezultate financiare obtinute vreodata de banca austriaca, a spus presedintele acesteia, Andreas Treichl. El a mentionat ca a propus plata catre actionari a unui dividend de 1 euro/actiune din profitul anului trecut, dublu fata de dividendul platit in 2016, de 0,5 euro.

Profitul operational al Erste Bank a scazut anul trecut cu 8,3%, la 2,663 miliarde euro, pe fondul cresterii raportului cost/venit de la 59,8% la 61,5%.

Comunicatul Erste Bank:

Erste Group raporteaza un profit net de 1,26 mld. EUR in 2016; 4,8 mld. EUR in credite nete noi; 13,4% indicele CET 1; 1 EUR dividend pe actiune

“Erste Group a obtinut anul trecut cele mai bune rezultate inregistrate vreodata. Am inregistrat un profit net de 1,26 miliarde de euro datorita costurilor de risc mai mici determinate de o imbunatatire a calitatii activelor care a facut ca rata creditelor neperformante sa scada la un nivel de sub cinci procente. Venitul operational s-a redus moderat, sub presiunea contextului caracterizat de dobanzi reduse, iar costurile operationale s-au majorat ca urmare a investitiilor in sistemele IT si in digitalizare. Creditarea a crescut la un nivel rezonabil, cu aproape 5 miliarde de euro credite nete nou acordate in 2016, in timp ce depozitele clientilor – in total retail si companii - au crescut cu peste 10 miliarde de euro. Acest aflux de economii este un indicator puternic al increderii acordate Grupului nostru, pe de alta parte arata inca o data ca doar nivelul redus al dobanzilor nu este suficient pentru a stimula investitiile.

In contextul in care regiunea ECE si-a mentinut ritmul accelerat de crestere la un nivel peste media din zona euro, toate subsidiarele noastre au avut rezultate bune, contribuind la profitul net solid al Grupului. Prin urmare, am reusit sa ne crestem de peste doua ori baza de capital fata de momentul declansarii crizei financiare globale, imbunatatindu-ne semnificativ indicele capitalului comun de rang 1, la 13,4% la finalul anului. Pe baza acestor rezultate bune, vom propune plata unui dividend de un euro pe actiune catre actionarii nostri.
In 2017 si anii urmatori ne vom concentra asupra investitiilor care ne vor ajuta sa intelegem mai bine clientii si situatia lor individuala, inclusiv printr-o gestionare inteligenta a datelor, si ne vom preocupa sa oferim servicii bancare cu adevarat personalizate si relevante pentru ei,” a declarat Andreas Treichl, CEO al Erste Group.

SUMAR AL REZULTATULUI FINANCIAR

Contul de profit si pierdere: 2016 fata de 2015; Bilant: 31 decembrie 2016 fata de 31 decembrie 2015

Venitul net din dobanzi s-a diminuat la 4.374,5 mil. EUR (-1,6%; 4.444,7 mil. EUR), in principal pe fondul mentinerii contextului caracterizat de dobanzi reduse si al scaderii semnificative a creditelor neperformante. Aceasta evolutie nu a fost compensata integral de cresterea creditarii. Venitul net din taxe si comisioane s-a redus la 1.783,0 mil. EUR (-4,2%; 1.861,8 mil. EUR), reflectand un declin al venitului din creditare si servicii de plati precum si un venit mai mic din operatiuni cu valori mobiliare. Venitul net din tranzactionare s-a majorat la 272,3 mil. EUR (+29,6%; 210,1 mil. EUR). Prin urmare, venitul operational a scazut la 6.691,2 mil. EUR (-1,2%; 6.771,8 mil. EUR). Cheltuielile administrative generale au crescut la 4.028,2 mil. EUR (+4,1%; 3.868,9 mil. EUR), in principal din cauza costurilor de IT si consultanta mai ridicate precum si a majorarii cheltuielilor de personal la 2.339,3 mil. EUR (+4,2%; 2.244,6 mil. EUR). Aceasta evolutie a determinat diminuarea profitului operational la 2.663,0 mil. EUR (-8,3%; 2.902,9 mil. EUR). Raportul cost/venit s-a situat la 60,2% (57,1%). Castigul din activele si pasivele financiare neevaluate la valoarea justa in contul de profit si pierdere (net) include un profit, raportat in trimestrul al doilea, din vanzarea actiunilor la VISA Europe in suma de 138,7 mil. EUR.

Costurile nete cu provizioanele aferente activelor financiare au scazut semnificativ la 195,7 mil. EUR sau 15 puncte de baza din nivelul mediu al imprumuturilor brute catre clienti (-73,2%; 729,1 mil. EUR sau 56 puncte de baza), pe fondul scaderii semnificative a creditelor neperformante si cresterii veniturilor din recuperarea creditelor deja amortizate in Romania si Ungaria. Rata creditelor neperformante s-a imbunatatit semnificativ la 4,9% (7,1%). Rata de acoperire a creditelor neperformante a crescut considerabil la 69,1% (64,5%).

Pozitia ”alte venituri operationale” s-a situat la -665,0 mil. EUR (-635,6 mil. EUR). Aceasta include cheltuielile aferente contributiilor anuale la fondurile de rezolutie in valoare de 65,6 mil. EUR (51,3 mil. EUR). Taxele pe operatiunile bancare si financiare s-au situat la 388,8 mil. EUR (236,2 mil. EUR). Aceasta crestere s-a datorat platii extraordinare a taxei bancare introdusa de Legea austriaca privind taxarea bancilor (Stabilitätsabgabegesetz) in valoare de 200,9 mil. EUR care precede o reducere semnificativa a viitoarelor plati anuale de taxe bancare in Austria. Per ansamblu, in Austria, taxele pe operatiunile bancare au fost in valoare de 306,7 mil. EUR (128,6 mil. EUR). In Ungaria, taxele pe operatiunile bancare s-au diminuat semnificativ la 57,0 mil. EUR (84,0 mil. EUR) iar in Slovacia s-au situat la 25,1 mil. EUR (23,6 mil. EUR).

Deoarece contributiile la profit ale bancilor de economii care fac parte din sistemul de cross-garantare au scazut usor de la niveluri istorice foarte ridicate, taxa pe participatiile minoritare a scazut la 272,0 mil. EUR (-11,4%; 307,0 mil. EUR). Rezultatul net atribuibil proprietarilor societatii mama a crescut la 1.264,7 million (+30,6%; 968,2 mil. EUR).

Capitalul total – ajustat pentru capitalul de rang 1 aditional – a crescut la 16,1 mld. EUR (14,8 mld. EUR). Dupa aplicarea deducerilor si filtrelor conform cadrului de reglementare CRR, capitalul comun de rang 1 (CET 1, Basel 3 implementat partial) s-a majorat la 13,6 mld. EUR (12,1 mld. EUR); totalul fondurilor proprii eligibile (Basel 3 implementat partial) s-a situat la 18,8 mld. EUR (17,6 mld. EUR). Riscul total, respectiv activele ponderate la risc, inclusiv riscurile de credit, de piata si cele operationale (Basel 3 implementat partial) au crescut la 101,8 mld. EUR (98,3 mld. EUR). Indicele capitalului comun de rang 1 (CET 1, Basel 3 implementat partial) s-a situat la 13,4% (12,3%), iar indicele capitalului total (Basel 3 implementat partial) la 18,5% (17,9%).

Totalul activelor a crescut la 208,2 mld. EUR (199,7 mld. EUR), in principal datorita majorarii numerarului si a soldurilor de numerar, in principal a soldurilor de numerar la bancile centrale, la 18,4 mld. EUR (12,4 mld. EUR). Portofoliul de credite si avansuri catre clienti (net) s-a majorat la 130,7 mld. EUR (+3,8%; 125,9 mld. EUR). Activele mobiliare detinute pentru tranzactionare au scazut la 8,0 mld. EUR (8,7 mld. EUR). In privinta pasivelor, depozitele de la clienti au crescut semnificativ – in special in Cehia, Austria si Romania – la 138,0 mld. EUR (+7,9%; 127,9 mld. EUR). Depozitele de la banci s-au majorat la 14,6 mld. EUR (+3,0%; 14,2 mld. EUR). Titlurile de creanta, in special obligatiunile si obligatiunile garantate cu credite ipotecare, au scazut la 27,2 mld. EUR (-8,3%; 29,7 mld. EUR). Raportul credite/depozite s-a situat la 94,7% (98,4%).

PERSPECTIVE

Erste Group estimeaza o rentabilitate a capitalului tangibil (ROTE) de peste 10% in 2017. Cresterea economica solida anticipata in pietele principale Republica Ceha, Slovacia, Ungaria, Romania, Croatia, Serbia si Austria, mentinerea evaluarii foarte pozitive a profilului de risc al bancii si reducerea semnificativa a taxei bancare din Austria ar trebui sa fie factori de sustinere pentru obtinerea acestui obiectiv. Pe de alta parte, contextul marcat in continuare de dobanzi reduse, ne-recurenta unor efecte extraordinare precum vanzarea actiunilor VISA alaturi de potentialele pana acum necuantificabile riscuri politice ar putea sa il puna in pericol.

In 2017, evolutia pozitiva a economiei ar trebui sa se reflecte in rate de crestere (crestere reala a PIB-ului) cuprinse intre 1,5% si 4,5% in pietele principale din ECE in care activeaza Erste Group. Toti ceilalti parametri economici sunt asteptati sa evolueze de asemenea semnificativ. Ratele somajului ar urma sa scada in continuare – in Cehia si Ungaria acestea sunt deja printre cele mai reduse din UE. Se estimeaza ca inflatia se va mentine la un nivel redus, iar pozitiile competitive puternice ar trebui sa duca din nou la excedente ale contului curent. Este de asteptat ca situatia fiscala si nivelele datoriei publice sa ramana la un nivel solid. Pentru Austria, in schimb, se estimeaza o crestere mai putin dinamica, la o rata de 1,5%. Rata somajului se asteapta sa se stabilizeze in 2017 dupa ce a marcat o crestere in 2016. Per ansamblu, cresterea continua sa fie determinata de consumul intern in toate economiile, desi se asteapta ca exporturile sa aiba o contributie pozitiva in majoritatea tarilor.

In acest context, Erste Group se asteapta la o crestere de 4-6% a creditarii nete, care este necesara pentru a compensa presiunea pe marja rezultata din reinvestirea in obligatiuni suverane in actualul context marcat de rate reduse ale dobanzii. Imbunatatirea semnificativa a calitatii activelor are de asemenea un impact negativ asupra veniturilor nete din dobanzi. Cu fiecare reducere suplimentara a portofoliului de credite neperformante – cauzata pe de o parte de vanzarile de credite neperformante dar si de imbunatatirea calitatii portofoliului – venitul net din dobanzi va scadea pe fondul unui efect de “unwinding” mai redus. Per ansamblu, Erste Group se asteapta ca, in cel mai bun caz, sa poata mentine venitul net din dobanzi la un nivel stabil in 2017. Daca mediul ratelor de dobanda ramane neschimbat, un declin moderat ar putea fi insa posibil.

Este de asteptat ca a doua componenta cheie, venitul net din taxe si comisioane, sa ramana in 2017 la aproximativ acelasi nivel ca in anul precedent. Un impuls pozitiv ar trebui sa fie dat de cresterea anticipata a cererii de credite si dinamica mediului economic. Dupa un an slab in 2016, operatiunile cu valori mobiliare ar trebui de asemenea sa creasca din nou. Se asteapta ca celelalte componente ale venitului sa ramana stabile, in cea mai mare masura, in ciuda volatilitatii venitului net din tranzactionare. In consecinta, venitul operational ar trebui sa ramana stabil in 2017 sau sa scada marginal in cazul in care cresterea creditarii va fi sub nivelul estimat.

Cheltuielile operationale sunt asteptate sa creasca cu 1-2% in 2017. Aceasta crestere a costurilor va fi in principal determinata de investitiile in IT necesare pentru a asigura viitoarea competitivitate a Erste Group si de masurile impuse de cerintele de reglementare. Noi investitii in simplificarea produselor, standardizarea proceselor sau implementarea la nivel de grup a platformei digitale George se inscriu in strategia digitala. Dupa implementarea in Austria, George va fi lansat in 2017 si in Republica Ceha, Slovacia si Romania. Generatori suplimentari de costuri sunt cheltuielile de reglementare legate spre exemplu de implementarea IFRS 9 de la inceputul anului 2018 sau de pregatirile pentru AnaCredit, un set de date cu creditele bancare la nivel european supravegheat de BCE. Prin urmare, se estimeaza ca profitul operational va scadea usor in 2017.

Costurile de risc ar urma din nou sa sprijine profitul net in 2017. Desi are un impact negativ asupra venitului net din dobanzi, contextul marcat de dobanzi reduse are un efect pozitiv asupra costurilor de risc care, spre deosebire de venitul net din dobanzi, beneficiaza suplimentar si de reducerea creditelor neperformante. Totusi, Erste Group nu se asteapta la o recurenta a minimului istoric din 2016 privind costurile de risc, de doar 15 puncte de baza din nivelul mediu al imprumuturilor catre clienti. Desi previziuni precise sunt dificil de facut in contextul actual, Erste Group estimeaza pentru 2017 costuri de risc de circa 30 puncte de baza din nivelul mediu al imprumuturilor catre clienti.

Indicatorul “alte venituri” este estimat sa evolueze in mod clar pozitiv. Desi efectele extraordinare ale vanzarii actiunilor VISA nu vor reaparea, taxa bancara in Austria va scadea semnificativ dupa plata extraordinara in valoare de 200,9 milioane EUR catre Fondul de Inovatie in 2016. Ca urmare, acest indicator se va imbunatati daca nu vor aparea alte evenimente neprevazute.

Estimand o cota de impozitare similara cu cea din 2016 si o taxa pe participatiile minoritare similara, Erste Group are ca obiectiv o rentabilitate a capitalului tangibil (ROTE) de peste 10%.

Potentiale riscuri privind perspectivele sunt impactul politicilor monetare expansioniste ale bancilor centrale inclusiv dobanzile negative; riscurile politice precum cele legate de alegerile care au loc in economiile cheie ale UE, riscurile geopolitice si cele economice globale sau initiativele de protectie a consumatorilor.