Evaluarea acționarilor semnificativi și a investitorilor în entități
de pe piețele financiare nebancare, aliniată practicilor europene (comunicat de presa al ASF):

Acționarii semnificativi din entități aflate sub supravegherea Autorității de Supraveghere Financiară (ASF), precum și potențialii cumpărători de participații semnificative în astfel de entități vor fi evaluați pe baza unor criterii, reguli și proceduri unitare, conform ”Regulamentului privind criteriile aplicabile și procedura pentru evaluarea prudențială a achizițiilor și a majorărilor participațiilor la entitățile reglementate de ASF”.

Regulamentul adoptat de Consiliul ASF are în vedere actualizarea și armonizarea normelor de autorizare și avizare a tuturor entităților reglementate de pe piața asigurărilor, a pensiilor private și de pe piața de capital, alinierea la normele și practicile europene și, nu în ultimul rând, stabilirea unui cadru uniform pentru evaluarea și aprobarea acționarilor semnificativi la nivelul întregului sistem financiar, prin aplicarea unor reguli similare celor valabile în cazul instituțiilor de credit.

Astfel, prevederile regulamentului vizează acționarii semnificativi și potențialii investitori în societăți de servicii de investiții financiare, societăți de administrare a investițiilor, administratori ai fondurilor alternative de tranzacționare, operatori de piață, depozitar central, contraparte centrală, societăți de asigurare și reasigurare, administratori ai fondurilor de pensii private.

Noile criterii și reguli devin aplicabile în procesul de autorizare a unei entități atunci când apar modificări în structura acționariatului - la atingerea sau depășirea unor praguri de deținere de 10%, 20%, 33% și 50% (5% la depozitarul central, 20% la operator de piață, 33% la contrapartea centrală) sau ori de câte ori este cazul în cadrul procesului de supraveghere și control exercitat de ASF.

Indiferent pe care dintre cele trei piețe operează, entitățile reglementate vor transmite ASF același set de documente pentru aprobarea acționarilor semnificativi, va fi acordată o singură decizie de aprobare-avizare pentru persoanele din conducerea entităților care operează pe două piețe, nu va fi nevoie de un nou set de documente pentru persoane care au fost deja autorizate în ultimii doi ani, iar potențialii achizitori deja evaluați de autorități din România sau din alte state membre ale UE vor fi supuși unei proceduri de evaluare simplificată.

Potrivit Regulamentului de evaluare prudențială, orice potențial achizitor va transmite un proiect de achiziție care trebuie să includă un set de informații relevante, inclusiv valoarea participației care urmează să fie deținută. La rândul lor, acționarii care intenționează să cedeze o participație calificată vor notifica ASF, menţionând numărul de acțiuni înstrăinate și cota participaţiei deţinute în urma cedării.

Evaluarea potențialilor noi acționari semnificativi va fi realizată pe baza a cinci categorii de criterii:
- reputația și competența profesională a potențialului achizitor;
- reputația și experiența oricărei persoane care va exercita responsabilități de conducere a entității reglementate;
- soliditatea și stabilitatea financiară a potențialului achizitor, respectiv capacitatea acestuia de a finanța participația și de a menține o structură financiară stabilă;
- capacitatea entității reglementate de a se conforma permanent cerinţelor prudenţiale astfel încât să respecte indicatorii de prudențialitate, iar structura grupului rezultată în urma achiziției să permită exercitarea unei supravegheri eficiente;
- nivelul de transparență al operațiunilor și/sau al structurilor juridice implicate; evaluarea riscurilor de spălare a banilor sau de finanțare a terorismului; incidența regimului de sancțiuni internaționale.

De exemplu, pentru evaluarea capacității de respectare a cerințelor de prudențialitate, ASF va solicita potențialului achizitor al unei participații de control prezentarea planului de afaceri pe trei ani în avans, precum și a capacității de suplimentare a fondurilor necesare în cazul unor probleme de lichiditate sau de solvabilitate. Dacă ASF constată că potențialul achizitor ar putea întâmpina dificultăți financiare în perioada procesului de achiziție sau în următorii trei ani, proiectul de achiziție este respins.

În cadrul procesului de evaluare vor fi coroborate informațiile transmise de potențialul achizitor, cele din baza de date a ASF, precum și alte informații obținute de la alte autorități de supraveghere.

Noul Regulament de evaluare, alături de Regulamentul privind aplicarea principiilor de guvernanță corporativă adoptat recent, se înscrie în demersul ASF de modernizare și consolidare a cadrului de reglementare și supraveghere pentru piața de capital, piața asigurărilor și piața pensiilor private, având ca obiectiv major stabilitatea financiară și protecția consumatorilor de servicii financiare.