Conversia in euro sau in moneda locala (kuna) a creditelor in CHF din Croatia, la cursul din data acordarii, cum prevede o lege adoptata astazi de Parlamentul acestei tari, ce ar urma a intra in vigoare din 30 septembrie, incalca Directiva 17 privind neaplicarea retroactiva a legii si va provoca bancilor pierderi de 1,1 miliarde euro, echivalentul a trei ani de profituri, determinand scaderea ratei de adecvare a capitalului cu aproape patru puncte procentuale, de la 23,5% la 19,7%, se arata intr-o opinie publicata astazi de Banca Centrala Europeana (BCE).

BCE precizeaza ca scopul legii din Croatia este de a-i pune pe detinatorii de credite in CHF in situatia in care a fi obtinut de la bun inceput un credit in euro sau in kuna.

Procedura conversiei este urmatoarea:

- valoarea initiala a creditului in CHF va fi convertita in euro sau kuna, la cursul din data obtinerii creditelor;

- dobanda pentru noul credit convertit va fi cea aferenta creditelor in euro practicata de banca in momentul acordarii creditelor;

- graficul de rambursare a creditelor in CHF va fi inlocuit cu un grafic de rambursare nou, conform conditiilor de rambursare (la valoarea creditului convertit in euro si cu dobanda aferenta acestuia);

- sumele achitate de clienti pana acum aferente creditelor in CHF (cu exceptia restantelor) vor fi convertite, de asemenea, in euro sau kuna, la cursul din data achitarii fiecarei rate lunare;

- daca suma platita pana acum, convertita in euro, este mai mare decat suma ratelor ce ar fi trebuit platite conform noului grafic de rambursare rezultat in urma conversiei, diferenta va fi utilzata pentru plata urmatoarelor rate.

Creditele in CHF din Croatia se ridica la echivalentul a 3 milarde de euro, reprezentand 9% din volumul total de credite, 95% dintre ele fiind credite imobiliare. Ponderea creditelor in CHF din totalul creditelor pentru populatie ajunge la 18,6%, iar 35,6% este ponderea lor din totalul creditelor imobiliare.

Rata de neperformanta a creditelor in CHF este de 19,2%, fata de media de 17,3% a tuturor imprumuturilor.

Conversia creditelor in CHF va afecta economia din Croatia in felul urmator, adauga BCE:

- rezervele internationale ale Croatiei ar putea scadea, afectand macrostabilitatea tarii, precum si independenta bancii centrale, in special abilitatea acesteia de a utiliza instrumentele de politica monetara pentru a-si atinge obiectivele;

- conversia ar putea deteriora increderea investitorilor straini in stabilitatea legislativa si riscul de tara, motiv pentru care BCE recomanda Croatiei sa realizeze o analiza de impact privind posibilele efecte ale conversiei;

BCE mai mentioneaza ca aplicarea retroactiva a legii conversiei incalca prevederile Directivei 17, care se aplica doar creditelor acordate incepand cu 21 martie 2016.

Directiva permite tarilor sa reglementeze mai detaliat creditele in valuta, cu conditia ca legea sa nu se aplice retroactiv.

„Autoritatile croate trebuie sa stabileasca daca efectul retroactiv al legii conversiei respecta principiile legale si constitutionale din Croatia”, se arata in opinia BCE. Cu toate acestea, BCE noteaza ca aprobarea acestei legi cu efect retroactiv va submina stabilitatea legislativa si nu este in acord cu principiul asteptarilor legitime.

BCE mai mentioneaza ca legea conversiei va afecta profitabilitatea si capitalizarea sectorului bancar, precum si capacitatea de acordare de credite in viitor.

Studiul de impact al bancii centrale a Croatiei arata ca in urma conversiei bancile vor avea costuri de 1,1 miliarde euro, echivalentul a trei ani de profituri. Cele mai afectate vor fi opt mari banci straine.

BCE mai mentioneaza ca imprumuturile in valuta prezinta riscuri asupra stabilitatii financiare, avand in vedere ponderea ridicata a acestora, cum se intampla si in cazul altor tari.

Concret, in urma conversiei, rata de capitalizare a sectorului bancar croat va scadea de la o medie de 23,5% la 19,7%, un nivel ce se mentine totusi substantial peste cel reglementat (8%), si mai ridicat decat rata solvabilitatii din Romania, in jurul a 18%.