Bancherul - BANCI / Analiza / BCR motiveaza decizia "indrazneata" de a renunta la creditele in valuta: "Creditele in lei au o buna sansa de a deveni mai ieftine decat in valuta, pe termen lung"

Motivele pentru care BCR a decis sa acorde credite doar in lei, inclusiv cele imobiliare si de tipul Prima Casa (cele in euro putand fi luate doar de cei care au venituri in moneda nationala) sunt acelea ca previzionata crestere, pe termen lung, a dobanzilor la euro, aflate in prezent la un minim istoric, ar putea afecta capacitatea clientilor de a-si plati ratele.

In acelasi timp, dobanzile la lei ar putea urma o tendinta inversa, de scadere, astfel ca pe termen lung, un credit in moneda nationala ar putea deveni mai ieftin decat unul in euro.

BCR mentioneaza, intr-un comunicat de presa: „Pe termen lung ne aşteptăm la costuri totale semnificativ mai reduse la creditele în lei, ţinând cont în special de tendinţa de creştere a indicelui EURIBOR de la nivelul minimului său istoric din prezent.”

Reprezentantii BCR apreciaza ca "riscul valutar il vom simti si in urmatorii 5 ani. Daca vorbim de adoptarea euro, probabil ca vorbim dupa urmatorii 5 ani."

Pe de alta parte, din cauza faptului ca dobanzile in lei sunt mai mari decat cele in euro, potentialii clienti ai bancii vor avea nevoie de un venit mai mare decat in varianta unui imprumut in euro, ceea ce inseamna ca mai putina lume se va califica pentru un credit suficient de mare pentru cumpararea unei locuinte.

Imprumuturi mai mici

De exemplu, o familie formata din 2 persoane cu un venit cumulat de
3.000 de lei lunar, in jurul mediei pe economie, va putea obtine de la banca aproximativ 38.000 de euro (171.000 de lei) in cazul unui credit in lei cu o dobanda de 8%, rambursabil in 30 de ani.

In varianta creditului in euro, cu o dobanda cu 2 puncte mai mica, adica 6%, suma ce se poate obtine creste la 45.000 de euro.

In schimb, acest dezavantaj al dobanzii ar putea fi compensat de avansul mai mic (minim 15%) necesar pentru obtinerea unui credit in lei, fata de un credit in euro (minim 25%), conform normelor impuse de BNR tuturor bancilor.

Ce inseamna asta: daca vrei sa cumperi o locuina de 50.000 de euro, in cazul unui credit in euro vei avea nevoie de un avans de 12.500 de euro, astfel ca valoarea creditului va fi diferenta, adica 37.500 de euro.

Daca alegi varianta creditului in lei, vei avea nevoie de un avans de doar 7500 de euro, dar pe de alta parte va trebui sa iei un credit mai mare, de 42.500 de euro, pentru care, dupa cum am vazut in exemplul de mai sus, e nevoie de un venit mai ridicat.

Avantajul avansului la creditele in lei este anulat insa in cazul creditelor Prima Casa, singurele care mai au succes in aceasta perioada, unde avansul este acelasi, de doar 5%, atat pentru lei cat si pentru euro.

Ramane asadar intrebarea: nu cumva eliminarea creditului in euro va "omori" creditarea, asa cum se temea guvernatorul Mugur Isarescu, atunci cand a luat decizia de a nu interzice cu totul creditele in valuta, asa cum s-a intamplat in alte tari, ci doar sa le restrictioneze?

Mai exact, a impus bancilor sa acorde sume mai mici raportate la venit in cazul creditelor in valuta, prin aplicarea unor scenarii de devalorizare a leului si de crestere a dobanzii. Iar pentru a stimula creditele in lei, a scazut avansul minim la 15%.

Pe de alta parte, sa nu uitam de impactul puternic al creditarii asupra preturilor imobilelor, astfel ca restrictionarea imprumuturilor poate avea si efecte pozitive, prin scaderea preturilor caselor, ceea ce inseamna credite mai mici si implicit costuri mai reduse pentru beneficiari.

"Avantajele reale ale creditelor in lei sunt pe termen lung"

Avantajele reale ale imprumutului in moneda nationala vin insa dupa depasirea unor eventuale probleme in accesarea unor sume suficient de mari, din cauza dobanzii ridicate.

Este vorba de avantajele pe termen lung, care conteaza mai mult decat cele de conjunctura, asa cum ne-a invatat actuala criza, si anume: eliminarea riscului valutar, intrucat vom plati rate calculate in lei, indiferent de cum evolueaza cursul de schimb, precum si perspectiva ca dobanzile in lei sa scada, conform programului de convergenta cu standardele europene asumat de tara noastra.

In acelasi timp, este eliminat si un alt risc vazut de multi analisti ca fiind ridicat, si anume cel de majorare a dobanzilor in euro, aflate acum la un minim istoric. In aceste conditii, pe termen lung, nu este exclus ca un credit in lei sa fie chiar mai ieftin decat unul in euro, dupa cum spun reprezentantii BCR.

Ionut Stanimir (foto), purtator de cuvant la BCR:

“Diferenta poate fi de 2-3% intre rata dobanzii la creditul ipotecar in RON si cel in Euro. Aceasta diferenta este inselatoare. Avansul pentru creditul in RON este semnificativ maimic decat avansul pentrucreditul in EUR, iar avansul face diferenta intre acceptarea si neacceptarea creditului. Majoritatea celor care isi cumpara casa pe credit sunt tineri, la inceputul vietii si fara economii semnificative.

Multmai ingrijoratoare arputea fi rata Euribor. In prezent aceasta este 0.2% dar ganditi-va ca acum 10 ani era 3% , acum 5 ani era 5%. Probabilitatea ca rata EURIBOR sa creasca de la minimul istoric din prezent este foarte ridicata. Aceasta ar putea umfla rata lunara semnificativ.

Creditul in lei e mai prudent iar petermen lung are bune sanse de a fi chiar mai ieftin decat cel in valuta (EUR).”

Impactul cursului de schimb si al dobanzii

Sa vedem insa concret ce impact ar putea avea asupra unui credit Cresterea dobanzii si devalorizarea leului.

In cazul unui credit de 40.000 de euro pe 30 de ani cu o dobanda de 6%, rata este in jur de 240 de euro (1.080 lei).

Daca dobanda la euro creste cu unpunct, la 7%, rata lunaradevine 265 de euro (1.200 lei).

Iar daca mai punem o depreciere a leului pana la 5 lei pentru un euro, rata ajunge la 1325 de lei.

In concluzie, o pierdere de 245 de lei, adica in jur de 55 de euro.E mult? E putin? L a o prima impresie, nu pare dezastruoasa.

Ce se intampla insa daca dobanda la euro creste nu cu 1 ci cu 2, 3 sau chiar cu 5 puncte, asa cum s-a intamplat in trecut. Pierderile devin exponentiale, fireste. De aici teama mare pentru riscul dobanzii la euro.

BCR spune ca aresuficiente resurse in lei pentru creditare

Decizia BCR de a renunta la creditarea in valuta are si un alt context, trebuie safacem aceasta precizare. Daca in urma cu 2-3 ani, cand se punea problema creditarii in lei, bancherii spuneau la unison ca nu dispun de suficiente resurse in lei petermen lung pentru a acorda credite. Acum, situatia s-a schimbat brusc, iar resursele in lei suntsuficiente, cel putin pentru BCR:

"Avem resurse pentru a sustine o miscare de acest gen: suntem la 80% raport credite/depozite pe RON, spune Ionut Stanimir. Este o miscare indrazneata, intr-adevar. Credem ca va antrenasi alte miscari in piata", adauga el.

Pe de alta parte, sa nu uitam ca in urma cu 3 ani bancile nu isi puneau serios problema pietei locale in lei pe termen lung, in conditiile abundentei de resurse in euro, dar care au inceput sa sece in ultima perioada.

In acelasi timp, acum se pune tot mai serios problema daca mai este sau nu cazul sa adoptam moneda euro sau daca nu ar trebui sa mai asteptam, cel putin pana se linisteste criza din zona euro.